혜성티피씨 수요예측, 장외가, 공모가

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1. 혜성티피씨 공모개요, 수요예측

2. 혜성티피씨 장외가, 공모가

3. 맺음말

혜성티피씨 공모 개요, 수요예측 결과

혜성티피씨 공모 개요 및 청약 금액

공모청약일 : 4월 12일(월)~13일(화)
희망공모가격 : 9,500원 ~ 11,500원
확정공모가격 : 13,000원, 공모가 밴드 상단 대비 13%가량 상승 결정
공모주식수 : 1,000,000주 중 기관투자자 750,000주, 우리 사주 0주, 일반청약자 250,000주 공모 진행
한국투자증권 단독으로 공모를 진행, 일반 고객은 8,000주, 우대고객은 16,000주, 최고 우대고객 24,000주 청약 가능
4,000주 청약할 수 있고 공모 가격을 13,000으로 보면, 금액은 52,000,000원의 반인 26,000,000원 정도를 예치해야 풀 청약하실 수 있습니다.

균등배분 수량이 125,000주이고 200,000주 정도 균등 청약이 들어온다고 했을 때 0~1주 정도 받을 수 있을 것 같습니다. 하지만 그동안의 공모주 청약 열기를 지켜볼 때 200,000주도 장담하기는 어렵습니다.

한국투자증권은 2,000원의 청약수수료가 있습니다. 투자에 참고하시기 바랍니다.

참여기관 청약 신청 : 경쟁률은 1508:1
참여기관 가격 제시 : 100% 이상이 11,500 이상의 가격을 제시
(한국투자증권에서 주관한 자이언트 스텝은 1600대였고 라이프시멘틱스는 1200인걸 보면 1000:1이 넘는 경쟁률이 일반적)
기관의무확약비율 : 15.7%, (신청건수 기준으로 15일 25건, 1개월 106건, 3개월 92건, 6개월 24건)
1개월 또는 2개월 내에 기관에서 대량의 물량이 나올 수 있습니다.

보호예수 물량 분석 : 총발행 주식수 4,630,000주 중 3,630,000주 즉 78.40%가 보호예수로 상장 후 1개월부터 2년까지 거래 금지 공모주식수 1,000,000주를 제외하고 모두 보호예수입니다.

구주주 물량 대비 상장주식 수 : 0 : 1 (21년 4월까지의 상장주식 대비 유통가능 물량 비교 시 최고로 좋음)

혜성티피씨 장외가, 공모가

혜성피티씨 장외가격

해성티피씨의 장외시장 가격은 매수는 15,000원 그리고 매도는 17,000에 물량이 쌓여 있는 걸 볼 때 16,000원 정도에 형성되어 있습니다.

공모가 분석

2022년 당기순이익 4,593을 연 할인율 25%로 할인하여 환산한 2020년 당기순이익을 2,940백만 원으로 계산하였고 이를 유사회사 PER와 비교 후 PER 30을 적용하여 주당 평가액을 20,327원으로 산출하였습니다.

평가액 대비 할인율 43.42% ~ 53.26%를 적용하여 주당 희망 공모가인 9,500원 ~ 11,500원을 산출하였습니다. 과연, 2년 만에 매출액 2배와 영업이익률을 7배 상승시킬 수 있을지에 대한 의문도 드는 것 같습니다.

맺음말

혜성티피씨의 메인 제품으로 기어 및 동력 전달장치로 승강기, 산업용, 풍력발전기, 로봇에 들어가는 감속기(Reducer)를 말합니다.

감속기 종류에도 다양한 제품들이 있지만 하이브리드 감속기, 하모닉 감속기, 무단 변속기, 유성기어감속기, 웜기어 감속기, Cycloid감속기가 큰 비중들을 차지하고 있으며, 감속기는 동력원인 모터에 결합하여 회전수를 감소시켜 회전 출력 토크를 증가시키는 필수 부품이라고 설명합니다.